Минимальный норматив достаточности капитала

Краеугольным камнем Базельского соглашения по капиталу 1988 г. являются общие требования к минимальному уровню достаточности капитала для банков, действующих на международной арене. Соглашение устанавливает, что минимальный уровень основного капитала не должен быть меньше 4 %, а минимальный размер совокупного капитала – не меньше 8 % по отношению к общей сумме балансовых активов и забалансовых вложений банка, взвешенных по уровню риска. Эти требования применяются к банкам и банковским группам на консолидированной основе, т. е. с учетом балансов дочерних организаций.

Следует отметить, что возможны два способа приведения банковских балансов в соответствие с базельскими требованиями к капиталу с учетом риска: «косметический» и «эффективный».

«Косметический» способ предполагает такие изменения в структуре баланса, которые, хотя и позволяют банку формально достичь минимального норматива капитала, не снижают вероятность его банкротства. Такие изменения возможны в силу неизбежного в условиях асимметрии информации несовершенства мер капитала и риска, используемых органом надзора.

К «косметическим» улучшениям относятся увеличение совокупного риска портфеля активов как «компенсация» за увеличение капитала (например, путем наращивания вложений со 100 %-ным риском), секьюритизация (securitization) активов путем выведения за баланс ссуд с высоким кредитным рейтингом (для которых Соглашением устанавливался завышенный коэффициент риска, а следовательно, и размер резервируемого капитала), а также игра на разнице между бухгалтерской и экономической оценкой капитала (длительное непризнание убытков по ссудам и ускоренное признание положительной разницы от переоценки ценных бумаг).

Эффективный способ, напротив, позволяет снизить вероятность банкротства банка и включает такие меры, как уменьшение суммы активов, взвешенных по уровню риска (путем сокращения портфеля активов с высоким риском, в частности ссуд, и наращивания вложений в ликвидные ценные бумаги, и/или наращивание собственного капитала (путем увеличения нераспределенной прибыли и/или выпуска дополнительных акций).

Пример. Расчет минимального размера капитала с учетом риска для гипотетического агрегированного банковского портфеля, иллюстрирующий описанный выше подход Базельского комитета, приведен в табл.